世茂股份近117亿债务违约！地产“白名单”加速落地，还有机会翻身？
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摘要：乍暖还寒 （欢迎关注闺蜜财经）
撰文|蜜姐
又一家千亿房企拉响警报。
3月1日， 世茂股份 发公告披露，截止2月29日，公司及子公司公开市场债务、非公开市场的银行和非银金融机构债务累计116.95亿元未能按期支付。
世茂股份 解释，债务违约的主要原因在于，2022年至今，公司销售情况大幅度下滑的形势没有好转。
今年以来，房地产“救市”大招频出。
从一线城市房地产纷纷“松绑”限购限售，到房贷利率下调，再到有利于房地产项目融资的“白名单”加速落地。 世茂股份 们离翻盘还有多远？
01
从稳健房企代表之一到“抄底”。
此次宣布债务违约的 世茂股份 （即上海世茂股份有限公司），是 世茂集团 旗下的商业地产企业。
早在1989年就进入房地产行业的 世茂集团 ，2006年就成功登陆港交所，2020年其物业板块 世茂服务 也顺利赴港上市。
世茂集团 此前的发展颇为稳定，可以说是稳健派房企的代表之一。
2020年8月，与房企安全性紧密相关的“三道红线”（财务监测指标和融资管理规则）落地。同年财报显示， 世茂集团 是民企中为数不多能达到绿档的企业之一。
2019—2020年， 世茂集团 也因良好的业绩及稳健的财务，相继“抄底” 泰禾集团 、 万通地产 、 明发集团 、福晟集团等房企的一些项目。
世茂集团 2014—2022年归母净利润图
世茂股份 2014—2022年归母净利润图 来源|东方财富网（特此感谢）
遗憾的是，疫情持续的时间远超市场和企业们的想象。
2021年 世茂集团 出现亏损。体量更小的 世茂股份 依然实现了9.61亿元的归母净利润，但2022扛不住净亏了45.31亿元。
今年1月底， 世茂股份 发布2023年业绩预告，预计全年度实现归属于上市公司股东的净利润为-50.10亿元到-33.40亿元。
02
从违约到债务重组， 世茂集团 或面临清盘诉讼。
2022年7月初， 世茂集团 因一笔 美元债 未能如期支付利息违约。2023年11月底，世茂集团给出了境外债重组的初步方案。
然而，还未等到 世茂集团 推出详细的境外债重组方案，又或将遇到新的困难。
3月1日，观点网讯报道，据市场消息称，德意志银行计划在我国香港对 世茂集团 提起清盘诉讼。如消息属实，或影响世茂集团的境外债重组计划进度。
而 世茂股份 坚持到2023年5月底，也出现了债务违约。当月，世茂股份被上交所实施其他风险警示，其股票名称变为“ ST世茂 ”。
不过，6月初的公告显示，其中有部分债务已与金融机构达成初步展期方案。
但随着时间的推移， 世茂股份 未能按期支付债务增加。
今年2月， 世茂股份 及子公司本月新增公开市场债务0.15亿元未能按期支付，非公开市场的银行和非银金融机构债务新增2.53亿元未能按期支付，当月降低0.23亿元负债。
截至今年2月底， 世茂股份 及子公司公开市场债务、非公开市场的银行和非银金融机构债务累计达116.95亿元违约。
03
销售待改善，部分项目入围“白名单”。
与不少陷入困境的房企一样，世茂既面临流动性紧张的问题，又遭遇销售业绩下滑的难题。
今年1月底， 世茂股份 发布了2023年度业绩预告，预亏-50.10亿元到-33.40亿元。
除了业绩下滑外，基于谨慎性原则，进行了不少计提减值：
一是，对可能发生损失的资产计提了减值，其中存货减值损失预计为17.05亿元—25.57亿元，投资性房地产公允价值变动损失预计为7.84亿元—11.76亿元；
二是，对持有破产子公司的长期股权投资等计提了减值准备约17.78亿元。
今年以来，尽管推出了不少“救市”政策，但真正传导到市场，以及让购房者们恢复信心还需要时间。
不少房企的销售情况还未改善， 世茂股份 亦是如此。
今年1月， 世茂股份 实现销售签约面积约1.8万平方米，同比下降45%；销售签约金额约3.6 亿元，同比下降 29%。
好在世茂方面依然表态“不躺平”。
世茂股份 公告称，正全力协调各方积极筹措资金，并在与金融机构和持有人会议的沟通协商机制下，并制定相应的化解方案，积极解决当前问题。
对于房企的融资问题，今年1月以来，房地产融资协调机制建立，推动地产项目“白名单”落地。
该政策推出后， 世茂集团 和 世茂股份 也是积极响应。据公开报道，2月初，世茂方面在试点城市申报了40个项目，有16个项目已入围“白名单”。
2月29日，住房和城乡建设部、金融监管总局联合召开城市房地产融资协调机制工作视频调度会议。
会议披露，截至2月28日，全国有276个城市已建立城市融资协调机制，约6000个项目入围地产“白名单”，审批贷款超2000亿元。而会议要求，3月15日全国地级及以上城市首批白名单要推送完毕。
这也意味着，将有更多房地产项目有机会拿到融资，顺利交房。
在春天越来越近之时，乍暖还寒，活下去，总会变好的。祝福。
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