红利、红利低波、红利低波100，选谁？

来源：雪球App，作者：养基者说，（https://xueqiu.com/2508285025/256782132）

雪球让测评3只基金：

创金合信红利低波A，跟踪红利低波指数；天弘中证红利低波动100A ，跟踪红利低波100指数；易方达中证红利ETF联接A ，跟踪中证红利指数。

一、指数

（1）中证红利

中证红利指数是从沪深两市选取100只股息率高、分红稳定，且有一定规模及流动性的股票组成。

银行、交通运输、煤炭、钢铁、房地产是前五大行业。

（2）红利低波

红利低波指数是选取50只流动性好、连续分红、红利支付率适中、每股股息正增长以及股息率高且波动率低的股票组成。

银行、传媒、钢铁、石油石化、建筑材料是前五大行业。

（3）红利低波100

红利低波100指数是从沪深两市选取100只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的股票组成。

银行、钢铁、交通运输、纺织服装、非银金融是前五大行业。

（4）比较

三个指数的区别：

红利指数 ——股息率高、分红稳定，成分股100只。

红利低波指数——股息率高、分红稳定、波动性低，成分股50只。

红利低波100指数——股息率高、分红稳定、波动性低，成分股100只。

行业构成虽然比较接近，但三个指数十大重仓股重合度并不高。

过去3年收益率：红利低波100最高。

过去3年波动率：红利低波100最低。

过去3年股息率：中证红利最高。

二、基金

（1）收益

过去3年，中证红利收益19.14%，易方达中证红利ETF 收益41.38%，超额收益22.24%。

过去3年，红利低波收益23.45%，创金合信中证红利低波动指数A 收益58.01%，超额收益34.56%。

过去3年，红利低波100收益28.14%，天弘中证红利低波动100A 收益52.73%，超额收益24.59%。

（2）费率

易方达中证红利ETF联接A 申购费0.06%，管理费0.15%/年，托管费0.05%/年，持有满180天免赎回费。

风险提示：

股票和基金都有风险，投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点，以及自己投基之路上的感悟，看做个人笔记就好，公开主要是方便自己查询，也希望对他人产生那么一些帮助，不构成任何投资建议，所提的基金、股票也不作任何推荐。

另外，文章观点也只代表写文时的想法，可能对，也可能错，未来还可能改变， 防失联，欢迎关注【养基者说】（全网同名）共同探讨~~