从整个风投（VC）基金的角度来说，大的工作流程主要是募、投、管、退四大环节。对于项目方来说，主要会接触到投、管、退这三个环节。而对于负责项目的投资经理，整个投资工作大致有14个流程。

1、项目收集

按照基金投资策略寻找相关目标企业，拓展项目来源渠道，对接高校、科研院所、创业创新机构，建立沟通机制，通过各种渠道收集项目，及时更新项目库。

2、信息整理

对符合基金投资范围，具有一定投资价值的项目进行资料收集，包括：1、《商业计划书》；2、核心团队情况；3、工商注册信息；4、知识产权证明材料。

3、前期接触

初步与项目方进行接触、了解项目所处阶段、行业、团队等情况，融资规划，并将项目基础信息汇总登记存档。

4、初步评审

召开项目评审会，项目方负责人做项目介绍，邀请内部和外部专家，对项目进行内部初审，确定重点对象，可以形成《项目初评报告》，至少确定是否立项。

5、项目立项

撰写《立项申请报告表》，提交立项委员会审批立项，并做出批准或不批准的决定。

6、关键条款

立项通过后，投资团队开始和企业进行关键条款（term sheet）谈判，关键条款是后续投资协议的重要基础，关键条款最终由总经理审批。

7、尽职调查

与拟投公司签署《尽职调查保密协议》(含排他条款），对拟投公司管理、团队、技术、市场、财务、法律等方面做全面深入的了解和调查，完成《尽职调查报告》。

8、结果讨论

内部进行尽调复核、总结、项目估值、交易结构设计、投资／退出方案、周期讨论，完成《投资建议书》；风控部门进行合规性审核。

9、投资决策

组织投资决策委员会成员，召开投资决策会表决。若投委会需要进一步调查，则在补充调查后，请投委会对项目进行复议。

10、投资谈判

与拟投企业签署《投资意向书》，双方进行企业估值、交易价格、投资方案、核心条款内容谈判，确定《增资协议》和《股东协议》内容。

11、正式签约

签署《增资协议》、《股东协议》。

12、合同执行

梳理核心条款，和后续要执行的事宜。完成打款交割。

13、投后管理

跟踪和监控常用经验、管理、和财务和指标，提供增值服务；资金到位，股权工商变更；委派代表参与管理；定期参加董事会、股东会、检测公司目标完成情况，日常监控，定期评估，降低投资风险。

14、项目退出

通过上市、出售等方式选择适当时期，收回投资，获利退出。并依据行业、市场、企业的实际情况，及时合理调整退出方案。达到既定退出条件时，经投资决策委员会审批同意后，执行资本退出操作。 返回搜狐，查看更多