在 期货 交易中，美式期权是一种重要的 金融 工具，其价格上下限的确定对于投资者的交易决策有着至关重要的影响。下面我们来详细探讨美式期权价格上下限的确定方法以及这些确定对交易决策的影响。

美式期权赋予持有者在到期日前的任何时间执行期权的权利。对于美式看涨期权而言，其价格上限相对容易确定。美式看涨期权价格的上限是标的资产的当前价格。这是因为期权给予持有者以约定价格购买标的资产的权利，没有人会愿意花比标的资产当前价格更高的价格去购买这个期权。例如，若某 股票 当前价格为100元，那么以该股票为标的的美式看涨期权价格不会超过100元。

美式看涨期权价格的下限则较为复杂。它的下限是标的资产价格减去期权的执行价格与无风险利率按剩余到期时间计算的现值。用公式表示为：$C\geq S - PV(X)$，其中$C$表示美式看涨期权价格，$S$表示标的资产价格，$PV(X)$表示执行价格的现值。如果期权价格低于这个下限，就会存在套利机会，投资者可以通过买入期权并执行来获取无风险利润。

对于美式看跌期权，其价格上限是期权的执行价格。因为看跌期权赋予持有者以执行价格卖出标的资产的权利，所以期权价格不会超过执行价格。例如，执行价格为80元的美式看跌期权，其价格不会高于80元。美式看跌期权的下限是执行价格减去标的资产价格与无风险利率按剩余到期时间计算的现值，公式为：$P\geq PV(X)-S$，其中$P$表示美式看跌期权价格。

美式期权价格上下限的确定对交易决策有着多方面的影响。从投资者的角度来看，如果期权价格接近上限，意味着期权可能被高估，此时投资者可以考虑卖出期权以获取权利金收益。反之，如果期权价格接近下限，期权可能被低估，投资者可以考虑买入期权。例如，当美式看涨期权价格接近上限时，投资者可以卖出该看涨期权，若到期时期权未被执行，投资者就可以赚取权利金。而当美式看跌期权价格接近下限时，投资者可以买入看跌期权，若标的资产价格下跌，投资者就能通过执行期权获得收益。

以下是一个简单的对比表格，总结美式期权价格上下限及对交易决策的影响：

综上所述，准确理解和把握美式期权价格上下限的确定方法，能帮助投资者在期货交易中做出更合理的决策，提高投资收益并降低风险。