中国厂商在全球光模块市场中占据领先地位。

光模块龙头股上半年业绩亮了

8月25日晚间，光模块龙头股 中际旭创 披露了半年度报告，公司上半年实现营业收入107.99亿元，同比增加169.7%；归母净利润23.58亿元，同比增加284.26%。报告期内，公司重点客户进一步增加资本开支加大算力基础设施领域投资，400G和800G光模块需求显著增长，并加速了光模块向800G及以上速率的技术迭代。

另据媒体报道，鸿海宣布将在第四季度开始交付搭载 英伟达 GB200处理器的服务器，市场对光模块的关注度再度提升。

财通证券 策略团队最新研究报告显示，受到美元走强的阶段性影响，自2023年7月以来，外资流出1000多亿元。从近一年来看，外资加仓的方向则是AI中的 半导体 、算力、红利板块中的电力与 银行 。从新进北向资金重仓TOP30个股来看，同样为AI（ 中际旭创 、 韦尔股份 等）以及红利（ 工商银行 、 农业银行 、 中国石油 等）居多。这一趋势也表明资金对AI算力市场的强劲看多势头。

中国厂商在全球光模块

市场中占据领先地位

随着 数据中心 、5G网络以及 人工智能 等技术的发展，市场需求持续增长。特别是在AI技术的推动下，高速光模块的需求愈发旺盛，市场规模呈现出显著的扩张趋势。

《数字中国建设整体布局规划》提出，要夯实数字中国建设基础，打通数字基础设施大动脉，光模块作为数字基础设施产业链中的关键环节有望充分受益。

据中商产业研究院分析师预测，2024年全球光模块市场规模将突破100亿美元，2027年将突破150亿美元。

随着光模块市场发展，2024年中国市场规模将超过600亿元。根据Light Counting发布的2023年全球光模块TOP10榜单，中国厂商“占据半壁江山”，7家上榜。其中 中际旭创 居榜首、 华为 排第3、 光迅科技 排第5等。银河 证券 对此表示，中国厂商在全球光模块市场中占据领先地位。

11只光模块概念股

上半年业绩翻倍

据 证券 时报·数据宝统计，截至目前，按照半年报、预告净利润下限计算，上半年净利润业绩增长的光模块概念股有23只，其中 生益电子 、 德明利 、中际旭创、 罗博特科 、 新易盛 、 天孚通信 等11股净利润翻倍增长。

受覆铜板产销量上升， 生益电子 半年报净利润预增超8倍。公司从事的主要业务是设计、生产及销售覆铜板和粘结片，有不同等级的高速产品，针对应用在不同传输速率的光模块产品。

罗博特科 上半年净利润增长2.5倍。公司发行股份并购的ficonTEC公司是全球光电子及 半导体 自动化封装和测试领域领先的设备制造商之一，其设备在芯片先进封装方面有着广泛的应用，特别是在硅光芯片、高速光模块等领域。

光模块市场在AI技术推动下，展现出了强劲的增长潜力和广阔的市场空间；多只概念股的机构关注度较高。

据数据宝统计， 中际旭创、 立讯精密 、 天孚通信 、 长电科技 、 新易盛 均获20家以上机构评级。其中 中际旭创 最受机构青睐，有33家机构重点关注。

浙商证券 认为，公司先后布局了硅光芯片、相干光模块以及光电共封装CPO等，1.6T光模块和800G硅光模块已开发成功并进入送测阶段，同时预研下一代光模块技术，确保自身在行业的技术领先性和竞争力，维持“买入”评级。

招银国际表示，中际旭创在近期遭遇回调（自7月峰值以来下跌超过35%），目前估值具备吸引力；并重申对中际旭创的“买入”评级，目标价调整至150.76元人民币。

根据3家及以上机构一致预测，10股今明两年净利润增速均值超50%，其中 生益电子 有望收获近540%的业绩增幅。公司曾在投资者互动平台表示，其重点聚焦400G光模块 PCB 产品的量产及800G光模块 PCB 产品的样品已交付。

（文章来源： 证券 时报网）