2022年1-11月中国乘用车市场品牌价格及营收分析

来源：雪球App，作者： 痛快舒畅，（https://xueqiu.com/5436386345/239678777）

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数据来源：上险量及杰兰路

昨天，刚好看到杰兰路公布了一组关于中国城市乘用车品牌单车均价的数据，今天就结合上险量的数据和杰兰路的数据，给大家做一个简单的基于品牌的分析。

从销量的逻辑出发， 把有销量的154个乘用车品牌按照10、30万两个指标把市场化划分为四类：

第一类，主流品牌：1-11月销量大于30万辆的品牌，共有15个，占到全部乘用车销量的70%；

第二类，次主流品牌：1-11月销量在10-30万辆之间的品牌，共有20个，占到全部乘用车销量的18%；

第三类，小众品牌：1-11月销量在2-10万辆之间的品牌，共有27个（实际上更多，销量2万以下的品牌没有计算在内），占到全部乘用车销量的9%；

第四类，其它品牌：1-11月销量在2万辆以下，共有92个，仅占到全部乘用车销量的3%；

从这个维度来看，中国市场上的乘用车品牌还是太多了，减少50%的品牌真的是一点问题都没有的。

接下来，重点分析 主流品牌、次主流品牌和小众品牌三类，他们的销量占比为97.95％，销售金额占比为98.13%。基本上可以代表了中国乘用车市场。

一、主流品牌的单车均价及销售额变动情况

1、从单车和销量均价维度来看：

BBAT占据主流品牌的前四名， 奔驰的均价最高达到了50万元；宝马第二，为40.9万元；奥迪第三，为31.7万元； 特斯拉 第四，为30.6万元（如果计算上1.26万元的补贴），特斯拉的均价已经高于奥迪了；

合资品牌的排名为： 丰田第一，18.5万元；别克第二，17.2万元；本田第三，16.9万元；大众第四，16.2万元；日产第五，12.8万元；

自主品牌的排名为： 比亚迪 第一，16.7万元；哈弗第二，11.6万元；吉利第三，10.8万元；长安第四，10.2万元；奇瑞第五，8.3万元；五菱第六，5.6万元；

豪华品牌中，无论是从销量还是单车均价的格局来看，在2023年BBAT的格局就基本形成了。

合资品牌中， 日产和别克的销量掉队明显，特别是日产单车均价也出现明显下跌，也许在2023年就能看到日产的销量和均价全面向自主品牌看齐的局面。

自主品牌的分化格局开始显现， 比亚迪 和奇瑞是2022年的“王者”，哈弗和吉利在2022年销量下滑最为明显。

在15个主流品牌中， 只有两个品牌出现了单车均价和销量的全面下滑：第一是奥迪，单车均价比去年下降1.1万元（同比－3.4%），销量同比－10%；第二是日产，单车均价比去年下降0.4万元（同比－3.0%），销量同比－24%。

2、从销售金额和销量变动来看：

销售金额排名前6的品牌为： 奔驰第一，销量金额为3520亿元；大众第二，销量金额为3102亿元；丰田第三，销量金额为2999亿元；宝马第四，销量金额为2839亿元， 比亚迪 第五，销量金额为2431亿元；本田第六，销量金额为2052亿元。

这也是中国乘用车市场销量超过2000亿元的六个品牌，如果计算全年的数据，奥迪也会进入2000亿元俱乐部。 其中， 奔驰和大众两个品牌的销量进入到3000亿元。预计，2023年， 比亚迪 将会挑战3500亿元，冲击中国乘用车市场最高销售额。

销售金额 增幅为正的6个品牌为： 比亚迪 第一，增幅为1511亿元； 特斯拉 第二，增幅为545亿元；丰田第三，增幅407亿元；奔驰第四，增幅为88亿元；奇瑞第五，增幅为26亿元；五菱第六，增幅为17亿元。

其余9个品牌的销量金额增幅均为负， 其中降幅最高的3个品牌是：日产，－328亿元；第二为奥迪，－269亿元，第三为别克－259亿元；

其中， 比亚迪 增幅占到了全部市场销售金额增幅的257%， 特斯拉 增幅占到全部市场销售金额增幅的93%。

3、主流市场格局小结

主流品牌共有15个，合计销量为1278.3万辆，占到全部品牌销量的71.11%；销售金额为2.47万亿，占到全部销量金额的70.81%；销售增加741亿元，占到全部品牌增量金额的126.24%。

这15个品牌的销售金额增长超过整体市场增长。其中， 所有指标均为正增长的只有， 比亚迪 和 特斯拉 这两个 新能源 品牌。 也能够看出主流市场的格局正在发生的三大变化：

变化一： 新能源 越来越成为主流市场的主流的选择。而主流的新能源的品牌就是 比亚迪 和 特斯拉 。

变化二：主流自主品牌整体处于上升期，不仅仅数量占比提升，而且以 比亚迪 、奇瑞为代表自主品牌已经开始在国内和国外两个市场迅速的扩张。

变化三：主流豪华品牌的格局将在2023年全面演变成BBAT的格局。

二、次主流品牌的单车均价及销售额变动情况

1、从单车和销量均价维度来看：

以 蔚来 、理想、小鹏为代表的新势力，在均价上开始领先二线豪华品牌。 其中 ，蔚来的均价最高达到了44万元；雷克萨斯第二，为42.9万元；理想第三，为37.6万元；沃尔沃第四，为34.3万元。

这四个品牌为次主流市场中，均价超过30万元的独苗。 凯迪拉克的均价已经低于30万元了，2023年即便在销量上也会被 蔚来 和理想超越。上述5个品牌基本上就是未来中国乘用车二线豪华品牌的代表了。

合资品牌中的 现代、雪弗兰和捷达三个品牌，基本上都面临着销量和均价的双双下滑，特别是雪弗兰品牌，均价同比－4.8%，销量同比－18%。也算2022年最受伤的合资品牌之一了。

次主流市场也 是自主品牌的主要市场，其中 蔚来 、理想、小鹏、坦克、广汽埃安、东风风神和哪吒7个品牌，实现了单车均价和销量的同比正增长；而着其中 新能源 品牌占据了5个席位，也进一步说明了新能源的崛起。

在20个次主流品牌中，只有雪弗兰品牌出现了单车均价和销量的全面下滑。

2、从销售金额和销量变动来看：

销售金额排名前6的品牌为： 雷克萨斯第一，销量金额为716亿元；沃尔沃第二，销量金额为535亿元；红旗第三，销量金额为471亿元； 蔚来 第四，销量金额为462亿元，凯迪拉克第五，销量金额为444亿元；理想第六，销量金额为428亿元。

再加上广汽传祺的412亿元，这7个品牌是次主流品牌中进入400亿元俱乐部的成员。

销售金额 增幅为正的前6个品牌为：理想第一，增幅为169亿元；广汽埃安第二，增幅为144亿元； 蔚来 第三，增幅125亿元；坦克第四，增幅为115亿元；小鹏第五，增幅为76亿元；东风风神第六，增幅为45亿元。

销量金额 增幅均为负的前3个品牌为：凯迪拉克第一，－136亿元；现代第二，－130亿元；雷克萨斯第三，－105亿元。全部为二线豪华或者合资品牌。

3、次主流市场格局小结

次主流品牌共有20个，合计销量为325.1万辆，占到全部品牌销量的17.09%；销售金额为6271.4亿元，占到全部销量金额的17.98%；销售增加84亿元，占到全部品牌增量金额的15.7%。

相当于这20个品牌的销售金额增长明显落后于整体市场增长。其中，所有指标均为正增长有， 蔚来 、理想、小鹏、坦克、东风风神和哪吒这7个品牌，其中5个品牌为 新能源 品牌。

也能够看出次主流市场的格局正在发生的三大变化：

变化一： 新能源 品牌领跑次主流市场。

变化二：合资品牌的存在感不强，现代和雪弗兰日渐衰落。

变化三：二线豪华品牌在2023年将会全面被新势力超越。

三、小众品牌的单车均价及销售额变动情况

1、从单车和销量均价维度来看：

保时捷、路虎、林肯三个豪华品牌领跑小众市场，极氪、问界、MINI、魏派次之。其中，保时捷的均价最高达到了85.8万元；路虎第二，为70.3万元；林肯第三，为33.7万元；极氪第四，为29.8万元；问界第五，为29.4万元；MINI第六，为28.3万元，魏派第七，为20.2万元。 其中，MINI的均价已经低于30万元了。

2023年极氪和问界将有机会进入到次主流市场。

合资品牌中 的雪铁龙、三菱、马自达、标致、斯柯达和起亚6个品牌，基本上都面临着销量和均价的下滑压力，特别是马自达和标致2个品牌，均价和销量都出现了同比双双下滑的局面。在2023年，这些品牌将会持续承压，甚至不排除有退出中国市场的安排。

大部分自主品牌的子品牌和二线新势力品牌依旧在这个市场艰苦卓绝的挣扎。

在27个次主流品牌中，林肯、马自达、标致、奔腾和东风风光单车均价和销量的全面下滑。

2、从销售金额和销量变动来看：

销售金额超过100亿的品牌为：保时捷第一，销量金额为721亿元；路虎第二，销量金额为429亿元；林肯第三，销量金额为246亿元；极氪第四，销量金额为179亿元，问界第五，销量金额为176亿元；星途第六，销量金额为140亿元；领跑第七，销量金额120亿元；欧拉第八，销量金额116亿元。

销售金额增幅为正的前6个品牌为：问界第一，增幅为176亿元；极氪第二，增幅为173亿元；领跑第三，增幅92亿元；保时捷第四，增幅为58亿元；几何第五，增幅为57亿元；东风启辰第六，增幅为19亿元。

销量金额增幅均为负的前6个品牌为：马自达第一，－109亿元；宝骏第二，－102亿元；斯柯达第三，－71亿元；起亚第四，－65亿元；林肯第五，－56亿元；广汽三菱第六，－51亿元。出了宝骏之外，其余全部为二线豪华和合资品牌。

3、小众市场格局小结

销量大于2万辆的小众品牌共有27个，合计销量为157.2万辆，占到全部品牌销量的8.75%；销售金额为3256.6亿元，占到全部销量金额的9.34%；销售增加为－340亿元，占到全部品牌增量金额的－9%。 相当于这27个品牌的销售金额增长是负数，拖了整个市场的后腿

其中， 所有指标均为正增长有，保时捷、问界、威马、零跑4个品牌，其中3个品牌为 新能源 品牌。

小众市场的主要变化：

变化一：自主品牌的子品牌是小众市场构成的主要主体。

变化二：合资品牌进入到这个分类中，如果销量继续下滑，则距离告别中国市场已经不远了。

变化三：保时捷、路虎可以算是高价值品牌的小众品牌，而林肯这一年从高点开始进一步下滑，能不能守住销量和品牌则是林肯面临的挑战。

写在最后

对于中国乘用车市场而言，有三个硬性的标志性指标能够对未来趋势有足够的揭示：30万辆、300亿元和25%品牌 新能源 销量占比。

30万：表示年销量达到30万辆，这将是会是一个品牌是否能够赢利的销量门槛——目前来看，只有15个品牌能够达到这个指标；

300亿元：这意味着单一品牌能够在市场上生存下来的销售金额门槛——目前来看，只有26个品牌能够达到这个指标；

25% 新能源 销量占比：目前来看26个品牌中，能够达到这个指标的只有7个品牌。