这只股就在爆发前夜
来源：雪球App，作者： -三刃木-，（https://xueqiu.com/1586992393/158943891）
一、LCP的特性及用途
即液晶高分子聚合物，是一种各向异性的、由刚性分子链构成的芳香族聚酯类高分子材料，其在一定条件下能以液晶相存在——既有液体的流动性又呈现晶体的各向异性，冷却固化后的形态又可以稳定保持，因此LCP材料具有优异的机械性能。
LCP材料还由于具有低吸湿性，耐化学腐蚀性，耐候性，耐热性，阻燃性以及低介电常数和介电损耗因数等特点，所以被广泛应用于电子电器、新能源汽车、航空航天、国防军工和光通讯等高新技术领域。
LCP能够有效降低信号损失、提高通信质量，可弯折性较PI更好，可以提高手机内部以及基站天线的空间利用效率，因而被业界认为5G时代是取代PI的“天线核心材料”。
在汽车上的应用方面，LCP主要用于制造汽车发动机内各种零部件以及特殊的耐热、隔热部件和精密机械、仪器零件。本田混合动力车的功率模块外壳通过采用LCP实现顶级的小型化和高输出。马自达开发LCP共混复合材料，用于制造汽车车身的面板。
二、机构预测LCP的市场前景
财通证券 研报认为，5G频谱可分为 Sub-6G 和毫米波，除美国外大部分国家和地区优先发展Sub-6G 频段，再逐步过渡到毫米波，而原有天线用 PI 膜则无法满足5G时代高速高频传输的可靠性。目前主流的解决方案有两种：改性 PI(MPI)或 LCP，其中 MPI 在 Sub-6G 具备一定综合优势，但随着 5G 商用化进程的推进，毫米波阶段仍将以 LCP 为主，远期市场空间广阔。
万联证券研报认为，若未来5年的5G布局符合预期实现全覆盖，LCP的使用成本随着技术的发展进一步降低，再评估LCP膜在未来手机端的应用比率将达到80%，可以估算出LCP薄膜市场在5年内规模可达到近40亿美元，而长远空间更有望超过100亿美元，发展潜力巨大。
三、全球主要LCP企业产能分布
全球LCP树脂材料现有产能约7.6万吨/年，全部集中在日本、美国和中国，产能分别为3.4万吨、2.6万吨和1.6万吨，占比分别为45%、34%和21%，其中美国和日本企业在20世纪80年代就开始量产LCP材料，我国进入LCP领域较晚，长期依赖美日进口，近几年来随着 金发科技 、 普利特 、 沃特股份 、聚嘉新材料等企业陆续投产，LCP材料产能快速增长。
四、国内知名企业
深圳市沃特新材料股份有限公司创办于2001年，专业从事特种高分子材料、环保工程塑料的研发、生产和销售，是国内橡胶和塑料制品行业知名上市企业。沃特的5G材料解决方案中的高频材料包括了LCP、PPO/PPE、PP等，它是全球为数不多能供应I型、II型和III型三种类型LCP材料的企业。
2014年公司从三星购进全套LCP产线的生产设备及155项无形资产和7项商标，聘用原三星精密化学的相关核心人员负责产线的生产和研发，同时公司与南方科技大学合作开展LCP材料的研发及产业化推广工作。通过全方位的产线引进和产品技术研发，公司快速实现LCP产品快速布局。公司凭借本土优势，有望快速抢占市场，实现高端产品的国产替代。
作为国内在LCP软板加工方面实现大规模量产的企业之一，沃特在产能方面正积极扩产。去年12月底， 沃特股份 收购浙江德清科赛51%的股权，通过结合德清科赛高频设备用薄膜已经形成量产的优势，将与沃特现有高频线路板基材材料及低介电损耗LCP材料形成系统化高频材料解决方案，从而提升公司在高频及5G设备产品用材料市场占有率等。
公司是国内改性塑料的龙头企业，主要产品包括改性塑料、完全生物降解塑料、高性能碳纤维及复合材料、特种工程塑料和环保高性能再生塑料等五大类。其中在改性塑料板块，公司是亚太地区规模最大、产品种类最为齐全的改性塑料生产企业；在完全生物降解塑料、特种工程塑料和热塑性复合材料板块，公司的产品和质量达到国际领先水平。
公司全资子公司珠海万通特种工程塑料有限公司的年产1000吨LCP聚合装置于2014年初投产。此外，自2016年1月开始建设的年产3000吨LCP聚合装置。产品系列上，公司开发出了低熔点高强度LCP和超高耐热LCP，并顺利产业化，至此形成了从Ⅰ型到Ⅲ型全系列热致液晶聚合物材料，成功开发了薄膜级LCP，在应用端评估表现良好。
上海 普利特 复合材料股份有限公司成立于1999年10月，于2009年在深圳中小板上市，主要从事汽车用改性塑料产品的研发、生产、销售和服务。普利特塑料产品包含PP、ABS、PC/ABS、PA、LCP等材料，其LCP系列产品拥有自主知识产权，普利特上市后，先后在上海市金山区、浙江省嘉兴市和重庆市铜梁县投资建设了上海普利特化工新材料有限公司（主要做液晶高分子材料LCP）、浙江普利特新材料有限公司和重庆普利特新材料有限公司三家全资子公司。目前普利特改性材料产品全球总产能达到26万吨规模。
五、上市公司加码LCP
根据 沃特股份 9月6日晚间公告，由公司全资子公司江苏沃特特种材料制造有限公司使用自有资金投资建设的年产5000吨液晶高分子LCP材料项目的投产。沃特股份证券部相关负责人9月7日接受财联社记者采访时表示，“下游的5G、消费电子等行业对国产化LCP材料的需求增加明显，随着这条生产线的投产，公司现已具备年产8000吨液晶高分子LCP材料生产能力。”
国内“改性塑料业龙头” 金发科技 ，今年上半年LCP销量984.81吨，同比增加50.10%。金发科技也在大力加码LCP，今年8月新增3000吨/年LCP产能，总产能达到6000吨。金发科技相关负责人表示，“针对5G通信应用，公司开发的LCP薄膜专用树脂，已具备量产能力。自建了LCP薄膜成型试验线进行成膜技术探索和积累，采购了LCP薄膜产业化设备，预计于2020年第四季度进行安装调试。对于5G基站天线振子，公司开发了超低介电损耗LCP材料，在终端设备厂商复合天线振子上进行小批量全流程验证。”
普利特 也在“快马加鞭”迎头赶上。普利特目前已建成LCP纯树脂年产能2000吨。普利特相关工作人员接受财联社记者采访时表示，“应用于5G通讯这块的LCP材料正在研发中。”根据普利特今年1月4日发布的公告，普利特设立LCP纤维合资公司，有望在研发突破后，进行5G高频新材料供应。
六、 沃特股份
1、新增产能投产后，产能增加近两倍，产量将位居第一，成为我国LCP行业老大。
公司ROE、净利润、营业收入从2019年开始均大幅增长，刚刚过去的中报净利润大幅增长123%
2、筹码密集、均线多头排列
3、5G+ 新能源车 +华为+军工概念
价投派+技术派+游资均认可的好票，资金点火，一鸣惊人
