牛人系列【043】雷立刚：二十年炒股三起三落 满怀经验从头再来
来源：雪球App，作者： 只富壹次，（https://xueqiu.com/1993146880/161898023）
一. 雷立刚：误打误撞入市炒股 一只新股亏光资金
节目链接： 网页链接
前段时间，网上有一篇名为《3次卖房炒股惨败，1600万盈利一场空》的文章出现在不少人的朋友圈。文章的作者叫雷立刚，入市20年，几起几落，这篇文章就是他对自己投资生涯的反思和记录。不久前，我们的记者在成都找到了他，让我们来看他的故事。
成都，天府之国的宜居之城。记者在这里见到了雷立刚。在采访前雷立刚告诉记者，为了能够安心炒股、写作，他在离家不远的小区租了一套房子，作为自己的工作室。出于节约成本考虑，他特地挑了一套毛坯房，每个月的租金只要500元，要比同小区内的房子便宜一半。
但来到雷立刚的工作室时，眼前简陋的景象还是超出了记者的想象。两室一厅的房子内，只有一张办公桌、一把椅子和一张床垫，甚至连厕所都没有。
雷立刚 :失去了一个很好的职业，在别人看来很好的职业，失去了一个曾经美满的家庭，然后失去了二十年安定的生活。我这二十年生活是颠沛流离的，应该这样说。你看今天我的工作室家徒四壁，尤其是拍出来让粉丝们看到会不会不好意思。后来我觉得这就是真实的我。
1996年，雷立刚大学毕业就参加了公务员考试后，顺利的进入了一家省级单位。在旁人看来，这无异于一个金饭碗。但让所有人没有想到的是，雷立刚最终选择了辞职，而原因要从他和股市结缘说起。
雷立刚毕业后正赶上A股一轮大牛市，他好不容易攒了3000多块钱准备入市，但是到底该买什么股票呢？当时市场上的领头羊是 四川长虹 ，但雷立刚不敢追高，于是把目光投向了青岛海尔。
雷立刚 :电视里面除了长虹就是青岛海尔最出名了。当时A股的海尔，只是一个电冰箱厂而已，并不是整个海尔的上市资产。但是我那个时候不知道，我觉得这个海尔怎么那么便宜，我就把海尔买了，这个乱买的反而挣到钱，坐我对面的那个同事，他炒股很多年，反而亏钱，当时我就觉得这个老股民怎么这么差
初入股市没多久，雷立刚的3000元就变成了5000元。第一笔交易就尝到了甜头，这更加激起了雷立刚对资本市场的兴趣。但他没有想到，自己即将面对的是一个扑朔迷离的市场，自己的人生也将随着股市几起几落。
辞职后的一天，雷立刚和往常一样来到营业部。当时散户大厅的电脑有限，往往会出现几个陌生人围着一台电脑的情况。和雷立刚共用一台电脑的股民，一边和他聊着天一边打开了自己的账户。这位股民在看了一眼账户后说的一句话，让雷立刚至今难忘。
雷立刚 :他说今天运气真好，只亏了3000块钱。
我觉得一个人是不是着了魔，你总共10000块钱，居然亏了3000还觉得亏得少。那个时候我感慨是想不到自己未来也会如此，后来我也会像这样。真的，我们很多股民重复着相似的命运的轨迹。有时候我们看别人的时候，我们放佛在岸上看着水里的人，但是我们不自知的是，我们其实也在水中。
和雷立刚所预感的一样，股票逐渐占据了他的生活。雷立刚说，和大多数股民一样，他在生活中一向节俭，买起股票来却大手大脚、毫不犹豫。在他看来，这并不是在乱花钱，而是为过上更好生活的必要支出。雷立刚一股脑把所有的工资都投入股市，甚至还把父母给他用于布置婚房的钱也投了进去。然而结果却事与愿违。
雷立刚 :这个5万我拿到股市里面去滚动一下，挣20%，一个月也很正常，那我就有1万块钱了。
所以说我就抱着这种很美好的憧憬，就把家里给的买家具的5万块钱投入股市，结果不仅5万没有变成6万，就5万变成只有3万了，然后到了取出来，所有的家具都买一些相对便宜的家具
雷立刚投资的前4年还只是小打小闹，但是从2001年起，他的投资和生活都开始了巨幅震荡。
当时，雷立刚和妻子离婚，并且将房子以4万元的价格卖给前妻。雷立刚告诉记者，自己入市4年，账户内的资金一直不多，他也一直渴望有一笔资金炒股。这4万元对于雷立刚来说绝对算得上是一笔巨款，于是他旋即投入股市。雄心勃勃的雷立刚甚至已经在畅想着，如何将4万元变成40万，然而现实却无比残酷。
雷立刚 :正好遇到股市在一个牛市的末期，我买入了一只上市的新股，就是交大昂立。买入之后，当时那天它开在34块钱左右，后来在2005年跌到了大概四块多钱的样子，亏损了90%。
我是想通过那四万块钱实现人生价值，当时我一直坚信这四万我至少能翻十倍，四十万。
事实上，结果是亏的渣渣都没有。
二. 雷立刚：牛市大赚买房买车 为炒期货再度卖房
节目链接： 网页链接
雷立刚本想靠4万卖房款发家致富，没想到不但没赚到钱，还亏损了90%，这样的结局是谁都无法想象的。那么没有了房子有没有了存款的雷立刚还能不能翻身？继续来看。
在股市中被套的雷立刚无房无钱，开始靠着写作的稿费为生，后来甚至连一天三餐都成问题。
雷立刚 :有一次天气很热，我跟很多民工在一起吃饭。然后太阳很大，我突然之间就觉得口很渴，想喝一点啤酒。但是那一瓶啤酒要两块钱，我就在犹豫我到底喝不喝这个啤酒呢？就是犹豫了很久，把饭吃完了都没有作出决定。后来我想饭已经吃完了，走了，不用再犹豫了。
这样的窘迫一直维持到了2006年初，雷立刚当时认定，A股的大牛市即将来临。但此时雷立刚的账户内却只有1万元，想要靠着1万元翻身显然不太现实，于是他想尽办法借到了9万元。随后将10万元全部投入股市，买入 五粮液 认购权证。
雷立刚 :我买的时候就是一块多钱，到两个月之后，2006年五一节之后五天时间，它涨到十块钱。我如果一直持有的话，我那一次就上一百万了。但是任何人也不可能运气那么好，我是在它暴涨之前卖的，我是涨到四块前左右卖的。
2006年中，眼见着牛市行情越来越火爆，雷立刚认定券商板块在牛市中的表现绝不会差，于是又买入 中信证券 ，中信证券也是当时暴涨二十几倍的牛股，最终获益远超他的预期。但雷立刚也清楚的意识到，高收益的背后是整个市场的疯狂，于是他决定将一半资金撤出。
雷立刚 :(达到)一百万市值之后，拿了五十万出来买了房子买了车。
其实2006、2007年，那些股票涨个五倍的，涨个十倍的比比皆是，我主要 中信证券 赚的多。当初三四块钱上市，最高涨了一百二十块钱，涨到多少倍？四块涨到一百，三十倍，我中间吃了几次。
2007年10月， 上证指数 在达到6124点的历史高点后一路下跌，但已经在牛市中翻身的雷立刚却不忍心离场，反复买卖多次，但每笔交易都以割肉收场。雷立刚终于意识到，再这么下去自己此前的盈利早晚在熊市中消耗殆尽。他决定把所有的资金从股市中撤出，并且购买了银行定期理财产品。
雷立刚 :就是想管住(自己)，因为2008年每一次进去都要亏，不是说每一次，你可能十次进去要亏八次，觉得再也不能去抢反弹了，想管住手，把钱去买理财产品了。而且我买的是长达半年的理财产品，当半年后，我的资金从理财产品出来的时候，股市已经是2009年的这个春夏之交了，那个时候就已经不好炒了
我心里面很不乐意，觉得这个理财产品害了我，总觉得自己被耽误了。
2009年夏天，当雷立刚的理财产品到期后， 上证指数 已经从1664点一路反弹至3000多点，此后持续在3000点上下震荡，这让他懊恼不已。
眼瞅着股市中的投资机会越来越少，闲不住的雷立刚将目光投向了期货市场。他认为，自己对市场整体走势判断十分有把握，从股指期货交易中获利的机会很大。按照规定，要开通股指期货必须有商品期货交易记录。由于此前有权证交易的经验，雷立刚认为自己完全能够应付商品期货的高杠杆。
雷立刚 :就是因为以前挣了钱，觉得自己多厉害，就对这个杠杆，六七倍的杠杆都不害怕。所以说就导致后来做商品期货越做越亏，越做越亏，把以前赚的钱亏的光光的
我还做很多个品种，每个品种都有。因为我做这个品种亏了，我又不服输，我又换一个品种。反正这个挺多的。
不服输，把那个房子卖了，来做商品期货，结果继续亏。
三. 雷立刚：杠杆牛获利超千万 泡沫破灭重回起点
节目链接： 网页链接
股市上赚了房子，期货上又把房子亏掉了，但执拗的雷立刚不愿放弃。经过身边的朋友一再劝说，雷立刚终于认识到，这种无谓的坚持已经赔上了一套房子和大笔的资金。如果再这么下去，可能又会回到身无分文的日子了。那么他是否会离开这个让他又爱又恨的股市呢？
2013年，雷立刚彻底放弃了期货炒作，重新回到A股市场，为了筹集资金又一次卖掉了房子。这次，他抓住了当时的妖股， 中青宝 。雷立刚告诉记者，自己当时对互联网行业十分看好，尤其是游戏类企业。在筛选了A股的游戏板块后，雷立刚认为几乎所有的游戏类公司都存在产品市场占有率低的问题。最终，他选择了中青宝。
雷立刚 :它的产品，在游戏这个领域，吸引力并不强，这是一个事实。然而，你找不到更纯正的手机游戏股了。我是十三元左右买入，买入的时候，中间还调整了一下，我还加仓了。后来涨到了大概十五六块，我就知道一定能大赚了，后来我就牢牢拿着不卖。
最终，伴随着创业板指数持续两年大涨， 中青宝 一路上扬，当年涨幅达到930%。雷立刚在50元左右卖出了中青宝，虽然没能在最高点卖出，但收益依然十分可观。
雷立刚告诉记者，再卖出 中青宝 后，他又买入了游戏板块另外两只股票， 华谊兄弟 和浙报传媒，同样获利丰厚。
2014年，雷立刚认为在 一带一路 的政策下，基建类股票可能会迎来机会，于是买入中国交建和 中国铁建 。在牛市的带动下，雷立刚的市值一路飙升，最高曾达到1600万。一方面是因为抓住了牛股，而另一方面则是由于靠融资增加投入。
雷立刚 :(比如说)自有资金三百万，我融三百万以后就是六百万，六百万我涨20%，就赚了一百二十万。那我自己的资金就从三百万变成了四百二十万，我就会把所有的股票，担保并卖出，增加一百二十万融资，用四百万去融四百万。这样我就变成八百四十万，我八百四十万往上涨。就是类似于期货的浮盈加仓手法，把浮盈全部加进来，我采用这个办法，否则也涨不了那么快。
2015年6月，随着股灾的来临，雷立刚的所有盈利又一次烟消云散。
雷立刚 :(最低的时候)
六七十万吧。也就是很短时间，股灾大约是6月中旬开始的，到7月初，7月5、6号就差不多了。
回顾自己的投资生涯，雷立刚三次卖房投资都以亏损收场。但是他的母亲，虽然只是一个普通散户，但收益却远超大部分人。
雷立刚告诉记者，母亲2001年在他的怂恿下入市，并且听从他的意见买入了 胜利股份 。结果买入后没多久股价就一路下跌。雷立刚的母亲虽然一肚子的埋怨，但却死守胜利股份不肯割肉。
雷立刚 :股改之后十送三，然后又从一块钱涨到了大概两三块钱或者五六块钱的时候，又十送三，涨到了十多块钱。所以我母亲她 胜利股份 买的很高的一个位置，但是由于她一直坚持不卖。很多像我妈那样(情况)的，买了股票早就割肉了。我妈的特点是永不割肉，她任何一只股票，她的特点是，她也不太懂，买入了以后，只要亏钱她就不割肉。
雷立刚的母亲2001入市，2015年股市大跌后离场，账户内的11万已经变成了40多万。这样的收益不但让众多投资者羡慕，也让雷立刚对资本市场有了更深刻的反省。他早期的投资策略以追热点、波段操作为主，但不停的短线操作、博反弹、割肉止损，最终收益往往不如长期持有优质标的。
雷立刚 :你看那么多股民还是亏了，那么多股民都是跳来跳去，跳来跳去，最后还亏损。我妈这个是真实的例子，她买入，被套就不动，就像乌龟一样缩着头。但是乌龟寿命长，它最后还能迎来春天。
(你有没有给自己算过一笔经济账)
当然算过，我就亏大了。假如我的房子不卖，现在我收益就要好很多。当然世界没有假如一说，没有假如。
下一轮牛市到了一定高位之后，我是一定至少要买一些房子或者怎么样，兑现一些利润，让家人过得更好。因为父母这么多年对我也是很操心，然后自己现在又有了小孩。所以我再也不会像以前那样了。