取材于传统寓言故事：鹬鸟和翠鸟在河边争夺一条大鱼。渔翁发现后，用鱼叉刺去，没有击中。鹬鸟趁机抢走大鱼，逃之夭夭。一只河蚌敞开胸怀在沙滩上晒太阳。翠鸟又啄到一条泥鳅，泥鳅挣扎滑落，正好掉在河蚌身上被夹住了，翠鸟想从河蚌壳里夺回泥鳅，鹬鸟又飞来赶走翠鸟，欲与河蚌争夺泥鳅。于是，鹬鸟与河蚌在沙滩上进行了一场智慧与心理的争斗。虽然泥鳅被鹬鸟吞下肚子，但是它的一条腿被河蚌夹伤了。双方都不肯善罢甘休，斗争又继续下去。鹬鸟佯装打盹，河蚌慢慢张开两壳，伺机进攻。鹬鸟出其不意猛然回头啄去，早有准备的河蚌立刻合拢，把鹬鸟的长喙死死夹住。这时，早已守候在芦苇中的渔翁趁机把它们一起捕获。该片是一部水墨剪纸动画片，而且全片没有语言台词，基本属于默片，全部是依靠人物的表情动作来叙述故事的，在水墨画的基础上采用了剪纸的技巧，使得人物表情动作更加丰富多彩，将这个脍炙人口的寓言故事活灵活现的展示了出来。